La capacité installée d'énergie renouvelable a continué d'augmenter en 2009 malgré le contexte difficile. En Europe et aux Etats-Unis, le nombre de projets de production d'électricité à base de sources renouvelables menés à bien était à nouveau supérieur à celui des installations utilisant des sources conventionnelles. L'énergie éolienne (+31%) et le solaire (+13%) ainsi que les petites centrales hydrauliques (+7%) affichent la plus forte croissance. A la fin 2009, la capacité d'énergie éolienne installée totalisait 159 GW, ce qui représente 1,5% de la capacité mondiale de production d'électricité. La majeure partie des nouvelles turbines a été implantée en Chine (13 GW), aux Etats-Unis (9,9 GW), en Espagne (2,5 GW) et en Allemagne (1,9 GW). Cette année, le secteur de l'éolien est toutefois à la peine. Vestas, le n° 1 de l'industrie éolienne, a même clôturé le premier semestre 2010 dans le rouge.
La capacité mondiale cumulée de production d'énergie éolienne a augmenté d'en moyenne 25% par an ces cinq dernières années et totalisait 159 gigawatts à la fin 2009. Les turbines éoliennes fournissent ainsi plus de la moitié de la capacité d'énergie renouvelable. Une consolidation a déjà eu lieu dans le secteur. En effet, les cinq principaux producteurs détiennent à eux seuls une part de marché supérieure à 85% et des poids lourds de l'industrie comme Siemens et General Electric sont déjà présents sur le marché.
Mondialisation des structures de production
Avec le fort développement du marché chinois et l'ouverture de nouveaux débouchés, la mondialisation des structures de production va se poursuivre. En effet, les principaux fabricants font déjà construire une grande partie des turbines et des composants comme les pales, le mât, la génératrice et la nacelle sur plusieurs sites dans le monde. En 2009, les grands fournisseurs d'électricité ont également augmenté considérablement leurs investissements dans les énergies renouvelables, comme en témoigne l'accroissement de 25% de leur capacité de production éolienne. Ils joueront d'ailleurs un rôle clé pour l'injection de la production dans le réseau électrique et la stabilisation de celui-ci. Les réseaux intelligents nécessaires à cette fin ne peuvent être mis en service qu'en collaboration avec les fournisseurs de courant. L'augmentation de la part des énergies renouvelables dans le mix énergétique exige des solutions intégrées de production et de stockage.
L'éolien pâtit toujours des conséquences de la crise financière
Les constructeurs de turbines éoliennes et de composants travaillent habituellement dans un contexte stable. Entre la mi-2008 et la fin du deuxième trimestre 2010, le prix des turbines a cependant baissé de plus de 20%. L'érosion des marges des fabricants de turbines est imputable à la concurrence chinoise et aux capacités excédentaires dans le monde. Les répercussions de la crise financière ont sensiblement freiné la marche des affaires de la société Vestas aux Etats-Unis, dont les entrées de commandes se sont effondrées l'année dernière. Au premier semestre 2010, le nombre d'installations éoliennes aux Etats-Unis est retombé au niveau de 2007 et la Banque Sarasin s'attend à une diminution de 20% sur l'ensemble de l'année. Même si des subventions sont encore accordées dans le cadre des plans de stimulation verts, la croissance du marché américain de l'éolien va ralentir ces deux prochaines années. Un taux de croissance à nouveau plus stable implique une hausse du prix de l'électricité et du gaz ou l'introduction de nouvelles mesures d'encouragement.
Fort développement de la capacité éolienne en Chine
Comme dans le secteur du photovoltaïque, les fabricants chinois d'éoliennes ne cessent de grignoter des parts de marché. Le gouvernement chinois souhaite que 15% de la production de courant soit couverte par des énergies renouvelables et le nucléaire d'ici 2020. Cet objectif ouvre un potentiel de croissance particulièrement intéressant à l'éolien. Les fournisseurs locaux sont favorisés par rapport aux entreprises étrangères lors de l'adjudication des contrats; leur part de marché en Chine est ainsi passée de 28% à 80% ces cinq dernières années. Actuellement, cinq constructeurs chinois de turbines figurent parmi les 15 principales entreprises éoliennes du monde: il s'agit notamment de Sinovel (part de marché de 9,2%), Goldwind (7,2%) et Dongfang (6,5%). Bien que leur part de marché ait diminué de resp. 7,3 et 6,2 points de pour cent à 12,5% et 12,4% en 2009, la société danoise Vestas et l'américain GE Wind restent les premiers fournisseurs de turbines éoliennes.
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Des perspectives prometteuses
La demande d'énergie éolienne n'augmentera qu'en cas de hausse du prix des combustibles fossiles et d'une amélioration conditions de financement des projets. Couplés avec les mesures de restructuration engagées, ces facteurs devraient conduire à une meilleure utilisation des capacités et, par conséquent, à une progression des bénéfices opérationnels. A long terme, les grands constructeurs d'installations éoliennes devraient dégager une marge EBIT d'environ 10%. Le marché de l'éolien est appelé à se développer surtout en Asie et sur les nouveaux marchés tels que l'Australie, le Canada, le Brésil et l'Inde. En Europe, la mise en service de parcs éoliens offshore suscite de grandes attentes. Globalement, un taux de croissance annuel d'environ 13% des nouvelles capacités éoliennes installées est attendu jusqu'en 2015. En 2015, de nouvelles capacités de 76 GW auront ainsi été installées et la capacité éolienne totale exploitée dans le monde atteindra plus de 500 GW.
Graphique: Perspectives du marché de l'éolien jusqu'en 2015, en GW
Source: Banque Sarasin, août 2010
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